Itzehoer Transparenz

Die Kapitalanlage der Itzehoer Lebensversicherung-Aktiengesellschaft ist auf eine dauerhafte Erfüllung eingegangener Verpflichtungen ausgerichtet und ist seit jeher von einer langfristigen Anlagestrategie geprägt. Wir legen unsere Kapitalanlagen nach dem Grundsatz der unternehmerischen Vorsicht so an, dass die Sicherheit, die Qualität, die Liquidität und die Rentabilität des gesamten Portfolios gewährleistet sind.

Spartenunabhängig sehen wir uns bei Kapitalanlageentscheidungen verpflichtet, im Interesse unserer Kundinnen und Kunden diese Anlagegrundsätze bei ausreichender Diversifikation zu beachten. So können wir gegenüber unseren Kundinnen und Kunden eine jederzeitige Leistungsfähigkeit gewährleisten.

Die Itzehoer Lebensversicherung-Aktiengesellschaft hat enge Richtlinien für ihre Kapitalanlage definiert und strebt eine Kopplung an konkrete internationale Standards an. Daneben legen wir einen besonderen Fokus auf die für uns wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf unsere Nachhaltigkeitsfaktoren:

• Treibhausgasemissionen,
• Verstöße gegen die Prinzipien des UN Global Compact und
• Verstöße gegen die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen,
• Schutz der Biodiversität

Das Hauptanlageuniversum bilden Deutschland und der Europäische Wirtschaftsraum. Diese Märkte gelten einerseits als besonders robust und krisensicher und werden andererseits durch die europäischen Aufsichtsbehörden streng reguliert. Hierdurch stellt die Itzehoer Lebensversicherung-Aktiengesellschaft sicher, dass das jeweilige Investment in einem stabilen Marktumfeld getätigt wird. Unsere Direktanlagen erfolgen ausschließlich in Euro. Kosten und Risiken durch Währungsschwankungen entfallen somit.

Als Langfristinvestor schätzen wir neben ökonomischen Aspekten insbesondere die Nachhaltigkeitsfaktoren aus den Bereichen Umwelt und Soziales als besonders wichtig ein. Hier sehen wir sowohl die größten Risiken für unser Unternehmen als auch die größten Einflussmöglichkeiten durch unsere Anlageentscheidungen zur Förderung des Transformationsprozesses zu einer nachhaltigen und kohlenstoffarmen Wirtschaft beizutragen. Somit stellt die Itzehoer Lebensversicherung-Aktiengesellschaft die Substanz der Vermögenswerte und eine dauerhafte Erfüllung der eingegangenen Verpflichtungen sicher, ohne einen angemessenen Renditeanspruch zu vernachlässigen.

Dies findet Ausdruck in einem langfristig klar definierten Nachhaltigkeitskonzept, bei dem Nachhaltigkeitsaspekte in den Investmentprozess integriert werden. Unser Nachhaltigkeitskonzept fußt auf drei Säulen, der Definition von festen Ausschlusskriterien, dem Impact Investing in Verbindung mit der Berücksichtigung der ESG-Kriterien und Themeninvestments im Bereich Nachhaltigkeit. Impact Investing meint, dass neben einer finanziellen Rendite eine messbare, positive, soziale oder ökologische Wirkung erzielt wird. Nachhaltigkeitsrisiken sind Ereignisse oder Bedingungen aus den Bereichen Umwelt, Soziales oder der Unternehmensführung, deren Auswirkungen sich tatsächlich oder potenziell negativ auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie auf die Reputation auswirken können.

Uns ist der Umweltschutz sowie Maßnahmen, die den Aspekten wie Klima und Artenschutz dienen, besonders wichtig, wodurch die Berücksichtigung von Treibhausgasemissionen ein wesentlicher Nachhaltigkeitsfaktor ist. Unser Nachhaltigkeitskonzept bildet somit einen festen Bestandteil des Anlageprozesses und erfolgt sowohl bei öffentlichen Emittenten wie Staaten und Gebietskörperschaften als auch im Privatsektor. Dafür greift bei der Itzehoer Lebensversicherung-Aktiengesellschaft eine Reihe von Vorgaben und Bewertungen ineinander.

Einige Kriterien können dabei zu einem grundsätzlichen Ausschluss eines Emittenten führen. Hier ist es uns wichtig, dass grundlegende ethische Aspekte zweifellos eingehalten werden. Staaten, die dauerhaft und systematisch gegen Menschenrechtsbestimmungen verstoßen oder in denen ein totalitäres Regime vorherrscht und demokratische Bestrebungen unterbunden werden, sind generell von Investitionen ausgeschlossen.

Eine Einschätzung hierüber liefert z.B. das jeweils gültige Freedom House-Ranking, welches jährlich eine Bewertung zum Grad an Demokratie in allen bedeutenden Ländern der Welt erstellt. Darüber hinaus bekennt sich die Itzehoer Lebensversicherung-Aktiengesellschaft zu dem Ziel einer atomwaffenfreien Welt und investiert daher nur in Staaten, die sich gesetzlich an den Atomwaffensperrvertrag binden und diesen einhalten.

Um die Bekämpfung von Korruption zu unterstützen, setzt die Itzehoer Lebensversicherung-Aktiengesellschaft eine Mindestpunktzahl im Korruptionswahrnehmungsindex (Corruption Perceptions Index, CPI) voraus und verschärft die hier gesetzten Anforderungen regelmäßig. Die Itzehoer Lebensversicherung-Aktiengesellschaft investiert zudem nur in Staaten, die gesetzlich an die UN Biodiversitäts-Konvention gebunden sind. Wir unterstützen damit ausdrücklich den Schutz der biologischen Vielfalt und eine nachhaltige Nutzung ihrer Bestandteile.

Für Unternehmen gelten ebenso strenge Ausschlusskriterien. Es wird hierbei grundsätzlich nicht in Unternehmen mit kontroversen Geschäftspraktiken investiert. Dies bezieht sich auf schwerwiegende oder problematische Verstöße gegen die Standards der Internationalen Arbeitsorganisation (ILO) inkl. Kinderarbeit und Zwangsarbeit sowie auf Verstöße gegen Menschenrechte, Umweltschutz oder Korruptionsbekämpfung. Darüber hinaus werden Investitionen in Unternehmen ausgeschlossen, die mit Suchtmitteln (Alkohol, Tabak, Glücksspiel und Pornographie) einen nicht tolerierbaren Umsatzanteil erzielen. Auch Unternehmen, die nicht tolerierbare Umsatzanteile mit der Herstellung und/oder dem Handel mit Rüstungsgütern bzw. mit kontroversen und geächteten Waffen erzielen, sind von Investitionen ausgeschlossen. Daneben wollen wir eine fortwährende Reduktion von Treibhausgasemissionen in unseren Investments erreichen, indem wir Sektoren bzw. Unternehmen, die für intensive Treibhausgasemissionen sorgen, aus unserem Anlageuniversum ausschließen. Dazu haben wir eine Reihe an Ausschlusskriterien definiert, die Investitionen in Unternehmen mit einem hohen Umsatz in Bereichen der Kohleförderung bzw. Kohleverstromung vermeiden. Darüber hinaus verzichten wir auf Investitionen in Unternehmen, die nicht tolerierbare Umsatzanteile in den Bereichen der kontroversen Gentechnik, mit nicht medizinisch notwendigen Tierversuchen sowie bei Fracking und der Verarbeitung von Teersand, erzielen.

Es sind für viele Unternehmen bereits Rankings oder Ratings vorhanden, die deren Bemühungen bei bestimmten umweltbezogenen und/oder sozialen Nachhaltigkeitskriterien analysieren und bewerten. Auf diese greifen die Itzehoer Lebensversicherung-Aktiengesellschaft bei jeder Investitionsentscheidung zurück.

Nachhaltigkeit wird vom Vorstand der Itzehoer Versicherungsgruppe verantwortet und ist als dezentrale Aufgabe an alle Einzelbereiche der Gruppe, also auch in die Itzehoer Lebensversicherung-Aktiengesellschaft, delegiert. Unterstützt wird er durch eine interdisziplinär zusammengesetzte Nachhaltigkeitskommission, die aus dem Vorstand, Abteilungsleiterinnen und -leitern und ausgewählten Fachleuten besteht. Die Leitung und Moderation obliegt der Nachhaltigkeitsbeauftragten. Die zu verwendenden Ausschlusskriterien werden einmal jährlich von der Nachhaltigkeitskommission überprüft. In diesem Zusammenhang wird zum einen die gesellschaftliche und politische Aktualität von Ausschlüssen diskutiert und somit die wesentlichen nachteiligen Auswirkungen auf unsere Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren bestimmt und zum anderen die Auswirkungen der Ausschlüsse in den Bestandsportfolien untersucht. Für die Untersuchung von nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen aus unseren Investitionsentscheidungen beziehen wir Daten eines anerkannten externen Nachhaltigkeits-Datenanbieters. Zurzeit liegen diese insbesondere für börsennotierte Emittenten vor. Für nicht-börsennotierte Assetklassen werden diese bei weiteren externen Finanzdienstleistern (Assetmanager, Kapitalverwaltungsgesellschaften) angefragt und zur Nachhaltigkeitsausrichtung des Anlagenportfolios genutzt.

Die Grundsätze der Vergütungspolitik für die Itzehoer Lebensversicherung-Aktiengesellschaft sind in der Vergütungsleitlinie für die Itzehoer Versicherungsgruppe festgeschrieben und gelten für die gesamte Gruppe. Weitere Regelungen für die Itzehoer Lebensversicherung-Aktiengesellschaft existieren nicht. Im Folgenden werden diese Grundsätze dargelegt: Die Itzehoer Versicherungsgruppe hat das grundlegende Ziel, stets leistungsgerecht und fair zu entlohnen. Alle Mitarbeitenden der tarifgebundenen Unternehmen unterliegen dem Tarifvertrag für das private Versicherungsgewerbe. Eine Unterscheidung nach Geschlecht oder anderen Diversitätsmerkmalen sowie die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken gibt es in der Vergütung nicht.

Im angestellten Außendienst beinhalten die monatlichen Gehaltszahlung einen variablen, erfolgsabhängigen Anteil. Die Erfolgskriterien orientieren sich am Provisionssystem der zugeordneten Vermittlerschaft und umfassen neben Umsatzzielen auch Ertrags-, Organisations- und Prozessoptimierungsziele. In einigen Fällen gibt es außerdem mit einzelnen Mitarbeitenden Vereinbarungen über variable Vergütungsbestandteile. Voraussetzung ist in jedem Fall die eindeutige Messbarkeit der Zielerreichung und eine Zieldiversifikation zur Vermeidung einseitiger Risikopositionierung.

Darüber hinaus gibt es eine gruppenweite variable Beteiligung am Unternehmenserfolg über eine Jahressonderzahlung. Die vier gleichgewichteten Teilziele (Umsatzentwicklung, Schadenentwicklung, Kostenentwicklung und Kapitalanlageerfolg) sind für alle Mitarbeiterebenen einschließlich Vorstand für das jeweilige Geschäftsjahr gleich. Bei Abteilungsleitenden wird ein Teil, in der Regel die Hälfte, dieses Volumens der variablen Vergütung durch individuelle Ziele ersetzt.

Für Mitglieder des Vorstandes, die Inhaber von Schlüsselfunktionen sowie Personen, deren Tätigkeiten das Risikoprofil des Unternehmens maßgeblich beeinflussen, wurden besondere Regelungen in die Vergütungsleitlinie aufgenommen. So müssen die variablen Vergütungsbestandteile zu den festen bzw. garantierten Vergütungsbestandteilen in einem ausgewogenen Verhältnis stehen, so dass vermieden wird, dass der vorgenannte Personenkreis zu sehr auf die variablen Vergütungsbestandteile wirtschaftlich angewiesen ist.

Die Aufsichtsratsmitglieder erhalten eine fixe Vergütung.

Auf Basis unserer derzeitigen Geschäftsstrategie und Nachhaltigkeitsstrategie berücksichtigen die Itzehoer Versicherungen keine Nachhaltigkeitsrisiken in der Versicherungsberatung. Für die Versicherungsanlageprodukte unserer Kooperationspartner werden die durch den Kooperationspartner bereitgestellten Informationen berücksichtigt. Der Kooperationspartner schult unseren Vertrieb über die notwendigen Hintergründe und informiert über die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken in dessen vorvertraglichen Informationen.

Um eine adäquate Einschätzung der nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren auf Basis der in Anlage I Tabelle 1 der Delegierten Verordnung (EU) 2022/1288 aufgeführten Indikatoren vornehmen zu können, fehlt uns nach derzeitigen Stand die Informationen unserer Kooperationspartner. Sobald die Informationen uns vorliegen, kann unser Vertrieb diese in der Versicherungsberatung berücksichtigen.

Wir sehen im Rahmen der Versicherungsberatung der Produkteunserer Kooperationspartner durch unsere Ausschließlichkeit Nachhaltigkeitsrisiken als nicht relevant an. Diese Informationen werden von unserem Kooperationspartner in den vorvertraglichen Informationen bereitgestellt.

Die Itzehoer Versicherungen haben das grundlegende Ziel, stets leistungsgerecht und fair zu entlohnen. Im Gebiet unseres Ausschließlichkeitsvertriebs positionieren wir uns als Rundum-Service-Versicherer. Unsere Positionierung als Vollsortimenter für den privaten, gewerblichen und landwirtschaftlichen Versicherungsbedarf stellen wir sowohl über eigene Produktangebote als auch über adäquate Versicherungslösungen aus der angebundenen Vermittlungsgesellschaft dar. Die Vergütung unserer Vermittelnden erfolgt in Form von Abschluss- / Bestandspflegeprovisionen.

Nachhaltigkeitsrisiken werden in der Vergütung nicht berücksichtigt.

Gegenstand dieses Dokuments sind Pflichtinformationen über die ökologische und/oder soziale Merkmale der Produkte der Itzehoer Lebensversicherungs-AG. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben und ergänzen die vorvertraglichen Informationen zum Sicherungsvermögen der Itzehoer Lebensversicherungs-AG.

Name des Produkts: Sicherungsvermögen der Itzehoer Lebensversicherungs-AG

Unternehmenskennung (LEI-Code) 391200NLGFNIFNXWRK83

Stand: 26.01.2026

Mit diesem Finanzprodukt werden ökologische und soziale Merkmale beworben, aber keine nachhaltigen Investitionen angestrebt.

Die Kapitalanlage der Itzehoer Lebensversicherungs-AG ist auf eine dauerhafte Erfüllung von eingegangenen Verpflichtungen ausgerichtet und ist seit jeher von einer konservativen Anlagestrategie geprägt. Die Anlage der Kundengelder erfolgt nach dem Grundsatz der unternehmerischen Vorsicht und berücksichtigt dabei neben Sicherheit, Liquidität, Rentabilität und Qualität auch Nachhaltigkeitsaspekte, die zur Förderung von ökologischen oder sozialen Merkmalen beitragen. Die einzelnen Anlagen werden dabei in angemessener Weise gemischt und gestreut, damit eine übermäßige Risikokonzentration vermieden wird. Auf diese Weise lässt sich für das Unternehmen die Substanz der Vermögenswerte und eine dauerhafte Erfüllung der eingegangenen Verpflichtungen sicherstellen, ohne einen angemessenen Renditeanspruch zu vernachlässigen.

Das gesamte Sicherungsvermögen des Finanzproduktes ist auf die Bewerbung von ökologischen oder sozialen Merkmalen ausgerichtet. Aufgrund der aktuellen Datenverfügbarkeit kann ein Anteil von 63 % des Sicherungsvermögens für die Bewertung herangezogen werden und ist der Kategorie #1B „Andere ökologische oder soziale Merkmale“ zuzuordnen.

Das Sicherungsvermögen ist zu 90 % in direkte Anlagen wie festverzinsliche Anlagen, Einlagen bei Kreditinstituten und Policendarlehen investiert. Der restliche Anteil von 10 % entfällt auf indirekte Investitionen wie Anlagen in Aktien- und Renten, Immobilien- und Infrastrukturinvestments.

Die Prozentangaben sind gerundet und basieren auf Zeitwerten per 31.12.2024.

Die ökologischen oder sozialen Merkmale des Finanzproduktes sowie die für die Messung verwendeten Nachhaltigkeitsindikatoren werden jährlich überprüft und im Zusammenhang mit der gesellschaftlichen, politischen und aufsichtsrechtlichen Aktualität diskutiert.

Das Sicherungsvermögen wird zum einen zweimal im Jahr auf mögliche Verstöße gegen die festgelegten ESG-Ausschlusskriterien analysiert und zum anderen im Zusammenhang mit der Neuanlage auf Reduktion von nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren insbesondre von THG-Emissionen berücksichtigt.

Als Datengrundlage werden ESG-Daten des Datenanbieters MSCI ESG verwendet. Für die nicht-börsennotierte Assetklassen werden die nachhaltigkeitsbezogen Daten bei den externen Finanzdienstleistern angefragt. Sämtliche Daten werden einer Plausibilitätskontrolle unterzogen. Fehlende Daten werden nicht durch eine Selbsteinschätzung durch die Itzehoer Lebensversicherungs-AG angereichert.

Die Datenverfügbarkeit und die Datenqualität unterliegen noch gewissen Beschränkungen.

Bei der Auswahl und Analyse der Investitionen wird eine angemessene Sorgfaltspflicht angewendet um sicherzustellen, dass die beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale berücksichtigt werden.

Ein Referenzwert zur Erreichung der beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale wurde nicht bestimmt.

Finanzmarktteilnehmer: Itzehoer Lebensversicherungs-AG [LEI: 391200NLGFNIFNXWRK83]

Zusammenfassung

Die Itzehoer Lebensversicherungs-AG berücksichtigt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen ihrer Inves-titionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren. Bei der vorliegenden Erklärung handelt es sich um die konsolidierte Erklärung zu den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf die Nachhaltigkeitsfaktoren der Itzehoer Lebensversicherungs-AG.

Diese Erklärung zu den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf die Nachhaltigkeitsfaktoren bezieht sich auf den Bezugszeitraum vom 1. Januar 2024 bis zum 31. Dezember 2024. Die Indikatoren basieren auf den Durchschnittswerten der Stichtage 31. März, 30. Juni, 30. September und 31. Dezember des jeweiligen Berichtszeitraums. Bei der Betrachtung wurden Marktwerte herangezogen. Die Überprüfung und Festlegung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen erfolgt jährlich im dritten Quartal und wird in der Kapitalanlagestrategie des folgenden Geschäftsjahres berücksichtigt.

Als Langfristinvestor schätzt die Itzehoer Lebensversicherungs-AG insbesondere die Nachhaltigkeitsfaktoren aus den Bereichen Umwelt und Soziales als besonders wichtig ein, da hier sowohl die größten Risiken für das Unternehmen als auch die größten Einflussmöglichkeiten mit den Anlageentscheidungen, den Trans-formationsprozess zu einer nachhaltigen und kohlenstoffarmen Wirtschaft zu unterstützen, gesehen werden.

Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen umfassen:

• Treibhausgasemissionen,
• Verstöße gegen die Prinzipien des UN Global Compact und Verstöße gegen die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen,
• Biodiversität

Beschreibung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren

Der Itzehoer Lebensversicherungs-AG ist der Umweltschutz sowie Maßnahmen, die den Aspekten wie Klima, Ressourcenknappheit sowie Artenschutz dienen, wichtig, wodurch auch der Ausstoß von Treibhausemissionen zu einem wichtigen Nachhaltigkeitsfaktor wird. Das Bestreben der Itzehoer Lebensversicherungs-AG ist es, die THG-Intensität in Bezug auf die Nettoeinnahmen zu verringern. Hierfür streben wir an, in Kapitalanlagen mit möglichst geringen Treibhausgasemissionen zu investieren sowie die Transformationsprozesse zu einer emissionsarmen Wirtschaft zu unterstützen. Die Reduktion von Treibhausgasemissionen in den Investments wird durch den Ausschluss von Sektoren bzw. Unternehmen, die für intensive Treibhausgasemissionen sorgen, erreicht. Dazu wurde eine Reihe an Ausschlusskriterien definiert, die Investitionen in Unternehmen mit einem hohen Umsatz in Bereichen der Kohleförderung bzw. Kohleverstromung vermeiden sollen.

Weitere Ausschlusskriterien setzt die Itzehoer Lebensversicherungs-AG auf Soziales und Beschäftigung, die Achtung der Menschenrechte und die Prävention von Korruption. So schließt die Itzehoer Lebensversicherungs-AG zunächst bei Investitionen in Unternehmen die kontroversen Geschäftspraktiken aus. Dies bezieht sich auf schwerwiegende oder problematische Verstöße gegen die Standards der Internationalen Arbeitsorganisation (ILO) inkl. Kinderarbeit und Zwangsarbeit sowie auf Verstöße gegen Menschenrechte, Umwelt-schutz oder Korruptionsbekämpfung. Darüber hinaus werden Investitionen in Unternehmen ausgeschlossen, die mit Suchtmitteln (Alkohol, Tabak, Glücksspiel und Pornografie) einen nicht tolerierbaren Umsatzanteil erzielen.

In den Investmentprozessen der Itzehoer Lebensversicherungs-AG werden die wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen einer Investition auch in Bezug auf ein Engagement in der Herstellung und Verbreitung von kontroversen Waffen berücksichtigt. Dies führt zum Ausschluss von denjenigen Unternehmen, die nicht tolerierbare Umsatzanteile mit der Herstellung und/oder dem Handel mit Rüstungsgütern bzw. mit kontroversen und geächteten Waffen erzielen.

Bei den Kapitalanlageentscheidungen der Itzehoer Lebensversicherungs-AG werden ökologische, ökonomische und soziale Kriterien beachtet. Neben den bereits beschriebenen Kriterien werden bei den Investitionen in Unternehmen auch diejenigen ausgeschlossen, die nicht tolerierbaren Umsatzanteile mit kontroverser Gentechnik, nicht medizinisch notwendigen Tierversuchen sowie Fracking und Teersand erzielen. Bezogen auf die Investition in Staaten ist es dem Unternehmen wichtig, dass grundlegende ethische Aspekte zweifellos eingehalten werden. Staaten, die dauerhaft und systematisch gegen Menschenrechtsbestimmungen verstoßen oder in denen ein totalitäres Regime vorherrscht und demokratische Bestrebungen unterbunden werden, sind generell von Investitionen ausgeschlossen. Eine Einschätzung hierüber liefert z.B. das jeweils gültige Freedom House-Ranking, welches jährlich eine Bewertung zum Grad an Demokratie in allen bedeutenden Ländern der Welt erstellt. Darüber hinaus bekennt sich die Itzehoer Lebensversicherungs-AG zu dem Ziel einer atomwaffenfreien Welt und investiert daher nur in Staaten, die sich gesetzlich an den Atomwaffensperrvertrag binden und diesen einhalten. Um die Bekämpfung von Korruption zu unterstützen, setzt die Itzehoer eine Mindestpunktzahl im Korruptionswahrnehmungsindex (Corruption Perceptions Index, CPI) voraus und verschärft die hier gesetzten Anforderungen regelmäßig. Die Itzehoer Lebensversicherungs-AG investiert zudem nur in Staaten, die gesetzlich an die UN Biodiversitäts-Konvention gebunden sind.

Das gilt sowohl für den direkt verwalteten Rentenbestand als auch für die Investitionen über Spezialfonds. Die Ausschlusskriterien wendet das Unternehmen auf die Neu- und Wiederanlage direkt an. Ebenso wird das Bestandsportfolio zweimal jährlich auf mögliche Verstöße untersucht. Weiterhin wird der geringfügige Anteil an Anlagen, die diese Kriterien verletzen, kontinuierlich abgebaut.

Beschreibung der Strategien zur Feststellung und Gewichtung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren

Die Feststellung und Gewichtung der wichtigsten nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren erfolgt auf der Grundlage der am 30. September 2024 verabschiedeten Itzehoer Nachhaltigkeitsstrategie.

In der Nachhaltigkeitsstrategie werden die Schwerpunkte des Handelns aufgrund des Geschäftsmodells im Bereich Umwelt gesehen. In diesem Zusammenhang will das Unternehmen mit seinen Anlageentscheidungen als Langfristinvestor den Transformationsprozess zu einer nachhaltigen und kohlenstoffarmen Wirtschaft unterstützen. Darüber hinaus korrespondieren die Schwerpunkte mit den Prinzipien des UN Global Compact, deren Nichteinhaltung als wichtige nachteilige Nachhaltigkeitsauswirkung eingeschätzt wurde.

Die Ausschlusskriterien werden jährlich überprüft. In diesem Zusammenhang wird zum einen die gesellschaftliche und politische Aktualität von Ausschlüssen diskutiert und somit die wesentlichen nachteiligen Auswirkungen auf die Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren bestimmt und zum anderen die Auswirkungen der Ausschlüsse in den Bestandsportfolien untersucht. Ebenso wird die Gewichtung der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf die Nachhaltigkeitsindikatoren diskutiert und die Einschätzung in der Anlagestrategie festgelegt. Aktuell werden Indikatoren als gleichgewichtet betrachtet. Zu der Wahrscheinlichkeit des Auftretens und der Schwere der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen können derzeit keine Aussagen getroffen werden. Das betrifft auch die Aussagen zu Fehlermargen, die aktuell nicht quantifiziert werden können.

Für die Untersuchung von nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen aus Investitionsentscheidungen bezieht die Itzehoer Lebensversicherungs-AG Daten eines anerkannten externen Datenanbieters. Zurzeit liegen diese insbesondere für börsennotierte Emittenten vor. Für nicht-börsennotierte Assetklassen werden diese bei weiteren externen Finanzdienstleistern (Assetmanager, Kapitalverwaltungsgesellschaften) angefragt.

Die Datenqualität muss noch vorsichtig betrachtet werden. Positiv zu verzeichnen ist, dass die Abdeckung im Jahr 2024 zugenommen hat und die Kennzahlen eine gewisse Stabilität vorweisen. Jedoch kann es weiterhin zu Inkonsistenzen bei einzelnen Indikatoren kommen, bei denen das Gesamtergebnis sich nicht aus den einzelnen Teilergebnissen ergibt. Hierzu zählen die Indikatoren zu den THG-Emissionen. Die Interpretation der Indikatoren wird jedoch nicht eingeschränkt.

Mitwirkungspolitik

Die Ausführungen zur Ausübung von Stimmrechten wird im Zuge von ARUG II geregelt und auf unserer Internetseite unter https://www.itzehoer.de/unternehmen/daten-und-fakten/mitwirkungspolitik-und-offenlegungspflichten.xhtml veröffentlicht.

Die Itzehoer Lebensversicherungs-AG investiert ausschließlich indirekt in börsennotierte Gesellschaften über einen Spezialfonds mit festen Anlagebedingungen und hat die Ausübung von Stimmrechten an eine Master-Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) übertragen, welche eigene ESG-Kriterien bei der Abstimmung anwendet und die Stimmrechtsausübung nach den eigenen Richtlinien wahrnimmt.

Bezugnahme auf internationale Standards

Die Nähe zu den Kundinnen und Kunden und ein menschlicher Umgang miteinander sind feste Bestandteile des Selbstverständnisses der Itzehoer Lebensversicherungs-AG, woraus das Unternehmen auch seine Führungs- und Handlungsgrundsätze ableitet. Die Itzehoer Lebensversicherungs-AG nimmt nicht explizit Bezug auf international anerkannte Standards für verantwortungsvolle Unternehmensführung oder für die Sorgfaltspflicht und die Berichterstattung.

Die Emittenten im Kapitalanlagebestand werden auf die Einhaltung der Standards der internationalen Arbeitsorganisation sowie des UN Global Compact – des weitverbreitetsten Standards zur Einhaltung von Menschenrechten, Arbeitsrechten, Umweltverhalten und Wirtschaftspraktiken – regelmäßig überprüft. Diese Überprüfung führt ein Dienstleister für die Itzehoer Lebensversicherungs-AG im Rahmen der halbjährlichen ESG-Analyse durch.

Die Itzehoer Lebensversicherungs-AG verwendet im Bereich Kapitalanlagen keine zukunftsorientierten Klimaszenarien, da politische und regulatorische Veränderungen den Kapitalanlagenmarkt bedeutsamer beeinflussen können als Entwicklungen, die sich über einen langen Zeitraum anbahnen.

Der Konzern Itzehoer/Brandgilde Versicherungsgruppe veröffentlicht jährlich einen Bericht in Anlehnung an die ESRS-Standards. Dieser ist Teil des Geschäftsberichtes des Konzerns. Der aktuelle Bericht kann auf der Website unter https://www.itzehoer.de/unternehmen/daten-und-fakten/geschaeftsberichte-konzern.xhtml eingesehen werden.

Historischer Vergleich

Bei der Berechnung des aktuellen Berichtszeitraums konnten EET-Berichte herangezogen werden. Des Weiteren führt die veränderte Datenlage ebenfalls zu Abweichungen. Es ist jedoch zu beobachten, dass im Jahr 2024 die Abdeckung grundsätzlich zunimmt und die Ergebnisse eine gewisse Stabilität vorweisen. Ab dem Jahr 2024 wurde für die Berechnung der Indikatoren der Wert des jeweiligen Teilportfolios zugrunde gelegt. In den vorherigen Jahren wurde bei den Indikatoren „THG-Emissionsintensität der Unternehmen“, „Anteil des Energieverbrauchs und der Energieerzeugung aus nicht erneuerbaren Energiequellen“, „Intensität des Energieverbrauchs nach klimaintensiven Sektoren“, „Unbereinigtes geschlechtsspezifisches Verdienstgefälle“, „Geschlechtervielfalt in den Leitungs- und Kontrollorganen“ und „THG-Emissionsintensität“ der Wert des Teilportfolios zugrunde gelegt, bei dem Daten vorlagen.